美国银行未能达到新的债务融资规则

时间:2019-06-21  author:燕绛晴  来源:永利平台网址  浏览:145次  评论:36条

华盛顿(路透社) - Wells Fargo,State Street和JPMorgan Chase&Co低于或几乎处于最低资本门槛,预计将被纳入美国监管机构的规则,该规则旨在减轻纳税人在另一次金融危机中的损失。路透社分析。

美国银行已被要求持有相当于其资产负债表约10%的股权作为减震器,以弥补其账面上贷款,投资和其他资产价值急剧下降的风险。 作为即将出台的规则的一部分,银行期望美国监管机构要求他们再持有10%以上期限超过一年的债券和其他工具。

富国银行 去年年底,State Street的消费吸收资本占17% 是摩根大通的18.2% 根据路透社对8家银行的分析,根据花旗集团最近提交的监管文件和方法,这一比例为19.1%。

标准普尔的信贷分析师Bernard De Longevial​​le说:“这些数据一直在流传。” “市场倾向于将这三家(银行)视为可能最为紧张的市场。”

银行的分析师和官员基于对监管机构的讨论以及对合理水平的更广泛的市场假设,将其基准估计数作为基准。 美联储通常采取比欧盟同行更为强硬的立场。

正在联合制定该规则的美联储和联邦存款保险公司(FDIC)拒绝发表评论。

监管机构希望债权人 - 而不仅仅是股东 - 在银行陷入困境时受到打击,以防止雷曼兄弟2008年倒闭时恐慌情绪重演。

美国银行已经遵守的股权要求符合全球巴塞尔协议III的建议。 美联储已表示正在计划对投资者购买的长期债务工具的类似要求,因为他们知道可能会损失全部或部分资金。 这将使银行资本的损失吸收能力翻倍至约20%。

来自世界各地的监管机构也正在制定此类计划,但他们仍然不同意他们希望在世界20国集团最大的国家11月在澳大利亚布里斯班举行的峰会上会面时提出的共同方法的细节。

加倍缓冲

欧盟希望银行的亏损吸收资本占资产负债表的18%左右,分析师认为美联储将提出类似数字,介于18%至25%之间。

摩根大通拒绝发表评论。 State Street表示,它“正在与行业参与者和监管机构就各种问题进行持续对话”,并且它仍然是美国资本最充足的银行之一。

富国银行(Wells Fargo)指出了5月投资者日,其间财长保罗·阿克曼(Paul Ackerman)表示,他预计银行的长期债务“会有所增长”,以填补任何空白。 自去年年初以来,富国银行已发行超过110亿美元债券,期限超过10年。

纽约梅隆银行 花旗集团(Citigroup)的股价为23.4% 在22.8%和美国银行 为23.2%。 [见图形]。 所有数字均基于截至2013年12月31日的监管文件。

该规则旨在确保政府可以减少一家被认为对金融系统构成过多风险的破产银行,以便通过普通破产,同时不会给纳税人带来负担。

例如,在美国,FDIC已经解释了如何进行这项工作,但如果没有额外的缓冲,该计划将无法运作。

“银行或多或少被要求保留资本基础......风险加权资产的9%到10%,而且只是一个简单的经验法则,说你会有......债务可以使这个数额增加一倍,”De Longevial​​le说过。

FitchRatings在最近的一次演讲中也假设总损失吸收能力为20%。

更多规则

分析师表示,根据美联储要求的确切细节,银行在筹集更多长期债券方面可能不会有太多麻烦,特别是如果有一个漫长的过渡期。

关于水平以及哪些工具将计入总额的问题增加了银行对尚未完全实施的一长串新规则或监管机构仍在撰写的一系列新规则的预期。

仅美联储正在制定另外四条规则:为具有系统重要性的银行筹集更多资金,要求银行投资于易于出售的资产,以平衡资产和负债的到期日,并减少短期融资市场容易发生恐慌。

富国银行支持其他一些银行的原因之一是它传统上依赖客户存款来筹集资金,而且根本不需要从其他银行或投资者那里借钱。

虽然客户可以快速提取存款,但仍然被认为是“粘性” - 这意味着银行不会预期存款人会立即撤回资金 - 美联储可能会通过向富国银行等银行提供更多余地来考虑这一点。设定长期债务要求。

“如果基于商业模式的银行之间存在一些差异,我们不会感到惊讶。但这是一个假设,这不是一个信息,”De Longevial​​le说。

摩根士丹利 和高盛 拥有大量存款来为其业务提供资金,他们也是远远超过被认为是吸收损失资本水平上限的25%的两家银行。

一位负责该规则的美联储高级职员上周在一次会议上表示,在美联储推出自己的规则之前,他希望世界监管机构能够在G20金融稳定委员会中共同达成共识。

欧洲的银行通常具有与美国不同的法律结构,美国将其所有运营子公司归入一家控股公司,这可能使得很快就很难就共同方法达成一致。